BUI - BlackRock Utilities, Infrastructure & Power Opportunities Trust

Wenn ihr wie ich auf ein paar ordentlich gesparte oder vielleicht auch geerbte Euros sitzt und sie sinnvoll arbeiten lassen wollt, dann lasst uns heute mal tiefer in einen besonderen Closed-End Fund (CEF) eintauchen: den BlackRock Utilities, Infrastructure & Power Opportunities Trust, kurz BUI. Das ist kein schnöder Standardfonds, sondern ein echtes Werkzeug, um für stabile und kontinuierliche Ausschüttungen zu sorgen. Es geht also nicht nur darum, euer Vermögen irgendwo zu parken, sondern aktiv damit für Einkommen zu sorgen. Ein CEF, der vor allem eins macht: Dir helfen, regelmäßige Erträge zu erzielen – während du entspannt in den Sommerabend grillst oder mit dem Fahrrad die Natur genießt.

BUI im Detail – Dein Freund für stabile Cashflows

Stellt euch vor, ihr könntet in die wesentlichen Elemente der Infrastruktur investieren, die unsere Welt am Laufen halten: Strom, Energie, Versorger – kurz gesagt alles, was nicht aus der Mode kommen wird. Genau das macht der BUI möglich. Dieser Fonds hat es sich zur Aufgabe gemacht, in Unternehmen zu investieren, die für die Infrastruktur unserer modernen Welt sorgen. BlackRock, der Asset Manager, den wahrscheinlich jeder schon mal irgendwo gehört hat, hat den Fonds aufgelegt, um von der Stabilität und den langfristigen Chancen dieser Sektoren zu profitieren.

Wo steckt das Geld drin?

Hier ein Blick auf die fünf größten Positionen des BUI, damit ihr eine klare Vorstellung habt, wo euer Geld landet:

NextEra Energy Inc: Ein Schwergewicht in der erneuerbaren Energie, das eine führende Rolle in Nordamerika spielt. Portfolioanteil: 6,33%.
Trane Technologies: Ein Industriekonzern, der im Bereich Klimatisierung und Gebäudetechnik tätig ist. Portfolioanteil: 3,59%.
Enel SpA: Ein globaler Versorger, der in erneuerbare Energien investiert und in vielen Märkten weltweit vertreten ist. Portfolioanteil: 3,56%.
National Grid PLC: Ein Versorger, der Großbritannien und Teile der USA mit Energie versorgt. Portfolioanteil: 3,42%.
Williams Companies: Fokussiert auf die Energieinfrastruktur, insbesondere Erdgas-Pipelines in den USA. Portfolioanteil: 3,00%.

Der Fonds investiert hauptsächlich in den USA, und das spiegelt sich auch in der Währung wider: Fast alle Titel sind in US-Dollar notiert, was bedeutet, dass du von einem starken Dollar auch profitieren kannst – aber natürlich das Währungsrisiko auch auf dem Schirm haben solltest.

Wie erwirtschaftet der BUI seinen Ertrag?

Neben der Ertragsstrategie gibt es natürlich auch Kosten, die berücksichtigt werden müssen. Der BUI hat jährliche Kosten in Höhe von etwa 1,1%. Diese Kosten werden direkt von den erzielten Erträgen abgezogen, sodass die ausgewiesene Barrendite von etwa 7% bereits nach Abzug dieser Kosten berechnet ist.

Jetzt wird's spannend. Der BUI erzielt seine Erträge nicht nur durch die klassischen Dividenden der Versorgerunternehmen, sondern verwendet auch eine Optionsstrategie, um das Einkommen aufzubessern. Das bedeutet, dass der Fonds Covered Calls auf seine Bestände schreibt – also Optionen verkauft, die dem Käufer das Recht geben, die Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Klingt kompliziert? Ist es gar nicht. Stell dir vor, du würdest dein Auto zur Verfügung stellen, wenn jemand es mieten möchte – du kassierst eine Gebühr, und falls niemand es mietet, hast du trotzdem das Auto. Genau das macht BUI mit seinen Aktienbeständen.

Diese Strategie sorgt für eine zusätzliche Einnahmequelle, die gerade in seitwärts laufenden Märkten extrem hilfreich ist, um die monatlichen Ausschüttungen zu stabilisieren. Und genau das ist es, was wir Investoren wollen: Stabile, regelmäßige Einkünfte.

Wieso passt der BUI perfekt in dein Portfolio?

Wenn du auf der Suche nach einer ergiebigen Ertragsquelle bist, könnte BUI ein richtig guter Kandidat sein. Der Fonds bietet eine Ausschüttungsrendite von aktuell etwa 7%, die monatlich an die Investoren fließt. Das bedeutet, dass du jeden Monat frisches Cash in deinem Depot hast, das du entweder für dich arbeiten lassen oder dir auszahlen lassen kannst – z.B. für den nächsten Grillabend oder eine kleine Spritztour.

Die Vorteile auf einen Blick:

Diversifikation in stabile Versorger und Infrastrukturtitel
Monatliche Ausschüttungen für regelmäßige Cashflows
Optionsstrategie für zusätzliche Erträge
Fokus auf die USA, was eine gewisse Währungsdiversifikation bedeutet

BUI ist also kein Fonds für Spekulanten, sondern für Anleger, die Wert auf beständige, attraktive Erträge legen. Gerade wenn du etwas mehr Kapital hast, das du geerbt hast oder das einfach sinnvoll arbeiten soll, kannst du dir mit BUI eine zusätzliche Einkommensquelle schaffen – ganz ohne dabei jeden Tag die Kurse checken zu müssen.

Wo kann man den BUI kaufen?

Die MiFID-II-Richtlinie und die PRIIP-Verordnung machen den Kauf von Closed-End Funds (CEFs) für Privatanleger in Europa oft kompliziert. Viele Broker bieten diese Fonds aufgrund der regulatorischen Hürden nicht mehr an. Zum Glück gibt es noch Möglichkeiten: Bei Traders Place ist der Kauf von BUI weiterhin möglich. Das bietet eine wertvolle Alternative für Anleger, die trotz der bürokratischen Hürden von den attraktiven Erträgen dieses CEF profitieren möchten.

Transparenz Hinweis - Wie bin ich investiert

Stand 30.11.2025 halte ich selbst derzeit 250 Stück des BUI im Bestand und erhalte dadurch knapp 30 USD Dividende jeden Monat.

Fazit: Lass dein Geld für dich arbeiten

BUI bietet eine wirklich gute Kombination aus Stabilität, Ausschüttungen und einer soliden Optionsstrategie, die gerade für einkommensorientierte Investoren interessant ist. Denk daran, es geht darum, dein Kapital sinnvoll einzusetzen und für dich arbeiten zu lassen, damit du dich den Dingen widmen kannst, die wirklich Spaß machen. Das Leben ist zu kurz, um sich mit mickrigen Zinsen zufriedenzugeben.